神秘小島“避稅天堂”：中國上市公司的“圣地”（下）

　　可成立4類商業(yè)機(jī)構(gòu)，人均土地50畝，除注冊公司外還可投資農(nóng)業(yè)

　　理財周報記者 宋韻蕓/文

　　湯加王國是個“以胖為美”的國度，由于地處國際日期變更線附近，其“天與天”的概念非常模糊。不過，在海外投資者眼中，湯加的一類特色是比較清晰的，那就是投資天堂和避稅天堂。

　　幾乎所有想在大洋洲國家，譬如澳大利亞、新西蘭投資的公司，幾乎都在湯加設(shè)立了控股公司，這個稅率極低的小島國，是投資大洋洲的橋頭堡。

　　投資湯加，5年免稅

　　湯加，在當(dāng)?shù)赝琳Z中，意為“神圣之島”，國土面積747平方公里，人口約10.1萬人。1970年6月4日，湯加正式宣布獨立，成為英聯(lián)邦成員國。

　　香港的中環(huán)廣場是地處港島CBD核心的一棟閃亮的玻璃建筑，這里集中了香港大部分知名的投資中介機(jī)構(gòu)。在香港福澤投資公司總經(jīng)理劉先生眼中，湯加是一個理想的避稅港。

　　事實上，在湯加，允許成立的公司和商業(yè)機(jī)構(gòu)有4類，分別是由獨立承擔(dān)商業(yè)債務(wù)的個體商人成立的獨資公司;由合作者按各自股份承擔(dān)商業(yè)債務(wù)的2個或2個以上(不超過10人)合伙人成立的公司;按“公司法1912”規(guī)定的股份有限公司(通常對公司人數(shù)有限制);按“公司法”有關(guān)規(guī)定成立的外國公司的分公司或代表處。

　　湯加境外成立的股份有限公司，如果需在湯加境內(nèi)建立商業(yè)場所，應(yīng)在建成的3個月內(nèi)與公司注冊機(jī)構(gòu)“貿(mào)工部”簽署3份備忘錄和合作條款。合伙人公司和獨資公司不需要辦理注冊手續(xù)，但同所有的商業(yè)機(jī)構(gòu)一樣，需辦理貿(mào)易許可證。

　　對已批準(zhǔn)的工業(yè)企業(yè)，湯加出臺了一系列的鼓勵政策。其中最吸引的就是免稅期、免征海關(guān)關(guān)稅和港口服務(wù)稅方面的優(yōu)惠。

　　免稅期是指通過批準(zhǔn)的企業(yè)可以有5年的所得稅免征期(視情況可延長至15年)，企業(yè)如果擴(kuò)大規(guī)模，可延長免稅期，而且股東在享受免稅期間的紅利不征稅。

　　免征海關(guān)關(guān)稅是指已獲批準(zhǔn)的企業(yè)，如果進(jìn)口生產(chǎn)資料，從該企業(yè)正式投入商業(yè)運作時起，或企業(yè)擴(kuò)大規(guī)模后起，對所進(jìn)口的資本貨物(生產(chǎn)機(jī)械、辦公設(shè)備、車輛等)可免除2年海關(guān)關(guān)稅等。

　　港口服務(wù)稅方面的優(yōu)惠，即所有進(jìn)口的生產(chǎn)資料、機(jī)械和建筑材料，免征50%港口和服務(wù)稅;加工制造業(yè)中，用于來料加工再出口的半成品和原材料免除全部港口服務(wù)稅。

　　當(dāng)然還有其他許多鼓勵政策和便利條件，例如限制特殊行業(yè)的貿(mào)易競爭，在注冊某項加工制造企業(yè)后可申請行業(yè)保護(hù)，政府同意后在一段時限內(nèi)不再批準(zhǔn)同類產(chǎn)品企業(yè);按企業(yè)運營的時間期限為投資者及其家屬簽發(fā)工作和居留簽證等等。

　　中國人可經(jīng)營湯加農(nóng)場

　　對于湯加的投資環(huán)境，中國駐湯加王國大使館經(jīng)濟(jì)商務(wù)參贊處負(fù)責(zé)人黃躍國總結(jié)了幾方面的優(yōu)勢：國內(nèi)政治局勢穩(wěn)定，各界人士對華友好;經(jīng)濟(jì)正從低谷走出，經(jīng)濟(jì)增長前景良好;地理位置優(yōu)越，處于澳大利亞和新西蘭之間，與斐濟(jì)相鄰，具有一定的市場潛力;雇工條件寬松，勞動力成本較低。

　　在2008/2009財年，新西蘭是湯加第一大進(jìn)口商品來源國和出口目的國，湯加從新西蘭進(jìn)口了9240萬潘加(1潘加=3.7671人民幣)，出口了560萬潘加，占湯加總進(jìn)口的28.5%和出口的32%，中國占湯加進(jìn)口總量的4.2%。

　　雖然湯加本國的市場是比較小的，但是湯加海域面積較廣，緊鄰澳大利亞和新西蘭，適合發(fā)展海洋漁業(yè)和其他可向澳、新出口的產(chǎn)業(yè)。2009/2010財年，湯加的海參出口增加了139%，其中大部分為向中國出口，相關(guān)養(yǎng)殖已吸引了不少中國投資者的注意。

　　此外，黃躍國覺得在湯加發(fā)展農(nóng)業(yè)也有前景，湯加法律規(guī)定每個成年男子可注冊分配約50畝的土地，土地實際大量撂荒，租地價格不高，中國的企業(yè)可以考慮在湯加經(jīng)營農(nóng)場等。

　　湯加的地理位置

　　湯加王國又稱友愛群島，屬于大洋洲，位于太平洋西南部赤道附近、由172個大小不等的島嶼組成島嶼國家，大部分為珊瑚島，南與新西蘭隔海相望，西臨斐濟(jì)。湯加群島由瓦瓦烏、哈派和湯加塔布3個群島組成，包括172個大小不等的島嶼，其中僅36個島有人常住，以湯加塔布島為最大，為湯加群島的主島，也是湯加王國首都努庫阿洛法的所在地。

　　湯加屬熱帶雨林氣候，年平均氣溫南部23℃，11月～次年3月常有颶風(fēng)和暴雨。湯加群島，位于太平洋西南部、國際日期變更線的西側(cè)，是世界上最先開始新一天的國家。

　　5萬美金注冊一家公司，資金不需實際注入，保密性強(qiáng)，可避高昂稅務(wù)

　　理財周報記者 黃劍/文

　　在世界地圖上，維爾京群島只是若干個的小圓點。第二次到達(dá)美洲的哥倫布發(fā)現(xiàn)了它，并賦予其一個音樂般動聽的名字——Virgin(處女之意)。

　　這里曾是加勒比海盜的虎踞地。19世紀(jì)蘇格蘭作家史蒂文森的名著《金銀島》曾為維爾京群島引來無數(shù)尋寶者。不過，如今維爾京群島已成為來自世界各地資本的集聚地。除了旅游業(yè)外，金融業(yè)為其貢獻(xiàn)了超過一半的稅收。

　　1985年，維爾京群島頒布了《國際商業(yè)公司法》，開始成為離岸公司注冊地，政策相當(dāng)優(yōu)惠：投資可免稅，無國籍限制，注冊資本低，不需申報管理者資料，也不必年檢等。

　　數(shù)據(jù)顯示，截至今年8月，維爾京群島這個只有153平方公里土地，2萬人的彈丸之地，已經(jīng)擁有80萬家左右的注冊公司。作為世界上最重要的離岸投資中心之一。維爾京群島上注冊公司最多的羅德島便不時閃爍著中國公司的身影。

　　5萬美金可注冊一家公司

　　天津商人歐陽森已經(jīng)從事多年國際紡織產(chǎn)品出口貿(mào)易。一直以來，他的出口生意都是通過代理商進(jìn)行的，這讓他頗有些不放心。他擔(dān)心公司的商業(yè)機(jī)密和結(jié)匯安全。

　　兩年前，他在英屬維爾京群島注冊了一家離岸公司，其離岸賬戶開設(shè)在北京的一家外資銀行。

　　歐陽森注冊英屬維爾京群島(BVI)公司后，通過這家BVI公司自己直接進(jìn)行出口貿(mào)易和結(jié)匯，享受到英屬維爾京群島政府免稅整的同時，也避免了匯率差額損失，保證貿(mào)易安全。

　　華氏香港公司注冊中心一位林姓工作人員告訴理財周報記者，當(dāng)前，注冊英屬維爾京群島(BVI)公司相當(dāng)便捷，優(yōu)勢較為明顯，而且成本頗為低廉。

　　林介紹，注冊BVI公司，需向英屬維爾京群島公司注冊處，提供相關(guān)材料，繳納必要費用，等待審核記過即可。英屬維爾京群島政府在香港的代理注冊機(jī)構(gòu)。

　　“實際上只要提供注冊人的身份證復(fù)印件和公司名字就可以了。”這位中介表示，注冊BVI公司所需材料很少，僅包括公司名稱、注冊人身份證或護(hù)照復(fù)印本，以及住址證明。

　　“提供公司名字，英屬維爾京群島審核沒問題即可。”深圳瑞豐德永商務(wù)咨詢有限公司的一位陳姓中介告訴記者，此過程僅需1-2天。“公司名字可為中文。”

　　“而且，一個人就可以注冊一家公司，不論國籍。公司經(jīng)營業(yè)務(wù)也幾乎沒有限制。”陳介紹，整個注冊程序為15天左右。

　　根據(jù)英屬維爾京群島政府于2005年頒布的新公司法，離岸公司注冊資本為5萬美元。“事實上，這5萬塊錢并不需要實際注入，只是一種形式。”這位陳姓中介表示，所有的注冊費用折合人民幣大約為6500元，包括650美元的政府牌照費，以及注冊代理人費、注冊地址費等。

　　而直接購買現(xiàn)成的空殼公司，費用則為5000元人民幣左右。

　　對于很多公司而言，英屬維爾京群島簡直是個“避稅天堂”：只要注冊公司不在英屬維爾京群島當(dāng)?shù)亟?jīng)營，BVI政府免收公司任何稅款，即使在當(dāng)?shù)赜袠I(yè)務(wù)，稅率也極低。同時，注冊公司也不用向英屬維爾京群島政府遞交年報及財務(wù)報表，僅公司內(nèi)部保留資料反映公司狀況即可。公司股份轉(zhuǎn)讓不受任何限制，而公司資料也能得到嚴(yán)格保密。

　　2010年，高盛便通過其在英屬維爾京群島注冊的公司，在境外轉(zhuǎn)讓雙匯發(fā)展的股權(quán)收益，但沒有向河南省國稅局納稅，避稅4.2億元。

　　維爾京群島上的中國人

　　對于不少中國上市公司而言，維爾京群島無疑是最“可愛”的控股公司注冊地。

　　據(jù)商務(wù)部資料顯示：2008年對華投資前十位的國家和地區(qū)中，以實際投入外資金額計算排名，維爾京群島以159.54億美元高居第二。更有數(shù)據(jù)顯示，80多萬家島上注冊的公司中，就有近20萬家與中國企業(yè)有關(guān)。

　　在國內(nèi)地產(chǎn)大鱷潘石屹眼中，維爾京群島就很可愛。

　　數(shù)年前，潘在英屬維爾京群島注冊了離岸公司Boyce，借此吸收了其名下國內(nèi)部分實體項目的權(quán)益。此后，潘的Boyce公司與其妻名下的Capevale(BVI)公司共同成立SOHO中國(開曼)。之后，SOHO中國(開曼)相繼收購了潘在國內(nèi)公司的權(quán)益。

　　通過BVI公司實現(xiàn)美股上市，陳天橋是個中高手。

　　2002年，陳天橋在維爾京群島注冊成立了控股公司Shanda BVI。一年后，陳天橋與軟銀在維爾京共同設(shè)立新控股公司盛大 Cayman。很快，Cayman與Shanda BVI進(jìn)行股權(quán)置換，Cayman成為Shanda BVI股東。借此，盛大最終成功登陸納斯達(dá)克。

　　而蒙牛乳業(yè)(02319.HK))控制人牛根生，也是借助其與其他公司發(fā)起人成立的BVI公司金牛、銀牛公司控制蒙牛乳業(yè)。

　　碧桂園(02007.HK)的實際控制人，位列理財周報2011年3000中國家族財富榜單第8位的楊惠妍家族，也通過一家在維爾京群島注冊的“必勝有限公司”持有碧桂園95.2億股份，約占上市后58.19%份額。

　　此外，在維爾京注冊離岸公司或控股公司的大型公司還有中移動、中聯(lián)通等。公開資料顯示，國內(nèi)石油巨頭中石油就注冊了BVI公司中油國際。

　　注冊于澤西的公司可在英國、歐洲和香港上市，移民通過信托購買房產(chǎn)可免稅

　　理財周報記者 歐陽夢雪/文

　　每年七月的時候，澤西島上會盛開大片紫色的薰衣草花。英國人熱衷于來此度假，因為島嶼位于大不列顛島以南，繁花與海都比北方更溫暖。

　　這個島，面積不過116.2平方公里，約為北京市面積的十四分之一;人口不到十萬。放在中國，其規(guī)模甚至不足一個三線城市。但是，根據(jù)今年六月官方最新的統(tǒng)計，島上管理的基金規(guī)模為1967億英鎊，約為人民幣2萬億元。而截至今年11月，整個中國基金行業(yè)的規(guī)模僅為2.159萬億元。而島上更為繁榮的則是信托業(yè)。

　　澤西是英國的皇家屬地，屬于海外領(lǐng)地，有自己獨立的立法以及稅收系統(tǒng)。因此澤西成為歐洲有名的“避稅天堂。”當(dāng)?shù)卣杖胫饕獊碜杂趯Ρ镜鼐用裾魇盏膫€人所得稅，但是在注冊或者總部設(shè)在澤西的企業(yè)則不征收公司稅、印花稅、利息與分紅稅等。這里，也沒有遺產(chǎn)稅。據(jù)澤西財經(jīng)事務(wù)發(fā)展局大中國區(qū)業(yè)務(wù)拓展總監(jiān)李兆安介紹，澤西當(dāng)?shù)厝说膫€人所得稅比香港略高，但是政府并沒有赤字。

　　張茵在澤西設(shè)立信托

　　張茵，香港上市公司玖龍紙業(yè)董事長。她是商界傳奇，白手起家，曾是中國女首富。她自己、丈夫、弟弟、兒子都在公司任職，夫婦倆與兒子合計持股約67.365%，其中約64%通過公司Best result持有。其中，接近92%的Best result的股份由不同的信托持有，主要的信托公司為法國巴黎銀行澤西信托公司。

　　簡單來說，張茵通過澤西的信托公司設(shè)立家族信托來間接持有自己公司的股份。

　　這種做法在國內(nèi)并不常見。

　　李兆安說：“國內(nèi)的信托業(yè)尚處于起步階段，與國外的‘信托’概念甚至不太一樣。”她認(rèn)為最大的問題在于國人很難對信托公司建立起信任，從而放心將自己的財富交出給他人掌管，“尤其是這些財富將不再在自己名下。”

　　而西方信托業(yè)卻淵源已久，最早可以追溯至十字軍東征時期。那時候的士兵因為遠(yuǎn)征，生死未卜，于是將自己的財富、妻兒交給朋友，請他們幫忙照顧。

　　由于信托設(shè)立極為隱私，行業(yè)規(guī)模很難測算。在這一行業(yè)內(nèi)，澤西人最為驕傲的是自己的法律制度，他們認(rèn)為正是這一原因帶來了澤西信托行業(yè)的獨樹一幟。現(xiàn)在國際上通行的《海牙信托公約》是參照澤西信托法而制定。

　　也有不少中國人去澤西設(shè)立自己的信托，但是大部分為“香港人和已經(jīng)擁有海外身份的移民。”李兆安說：“通過信托可以避免很多稅收。”

　　對移民來說，通常他們成為某國居民之后，購買房產(chǎn)時需要納稅，但是如果尚未成為某國居民或者通過信托購買，則不需要繳稅。另一方面，信托可以避免遺產(chǎn)稅。

　　澤西島上的信托公司主要分為銀行系與獨立信托公司兩類，銀行系以匯豐、巴克萊為代表，獨立的信托公司則有澤西信托等。

　　雖然信托行業(yè)在澤西島上非常發(fā)達(dá)，卻不是澤西財經(jīng)事務(wù)發(fā)展局在中國推廣的重點，他們更看重中國公司的海外上市。

　　中國公司登陸倫交所的跳板

　　堯柏特種水泥集團(tuán)，去年去香港上市，曾以中國西部水泥的名字在倫敦AIM市場上市。該公司的注冊地址就在澤西。

　　最早，堯柏水泥只是陜西一家瀕臨破產(chǎn)的水泥廠。后來張繼民擔(dān)任水泥廠的廠長，將曾經(jīng)的小水泥廠的注冊地址換到了澤西，登上了英國AIM市場，再從英國退市，轉(zhuǎn)而在香港上市，市值一度接近百億。而張繼民自己今年也以31億元的身家登上胡潤富豪榜。

　　張繼民并不是一個在中國為大眾熟知的富豪，他在堯柏水泥持有42.25%的股權(quán)。

　　當(dāng)時，堯柏水泥從英國退市，轉(zhuǎn)而謀求香港上市的一個重要原因就是因為英國市盈率較低。市盈率是澤西財經(jīng)事務(wù)發(fā)展局面臨的一個難題，他們看好中國公司，希望以澤西島寬松的稅收制度以及靈活的監(jiān)管政策吸引中國公司前往注冊，并完成海外上市，但是澤西注冊的公司不能在A股上市，曾經(jīng)一度也不能在香港上市。

　　澤西官方與香港進(jìn)行了長達(dá)一年的商討協(xié)作，終于確定澤西公司可以前往香港上市，而堯柏水泥就是完成此舉的第一家公司。

　　從2008年以來。A股繁榮，市盈率高居不下，國內(nèi)公司對海外市場的興趣并不大。李兆安說這一塊業(yè)務(wù)受到“市場”的影響很大。

　　中國萬德包裝機(jī)械有限公司是第一家注冊于澤西并在倫敦AIM上市的中國公司，在國內(nèi)的名字是江蘇齊航數(shù)控機(jī)床有限責(zé)任公司，位于鎮(zhèn)江。當(dāng)記者致電該公司，其工作人員稱公司的生產(chǎn)和銷售部門在這里，但是董事長由于名下企業(yè)太多，并不經(jīng)常在公司。董事會辦公室也沒有人，而她更不知道誰是董秘。

　　現(xiàn)在倫敦上市的約80家中國公司中，約四分之一來自澤西。今年以來，A股市盈率不斷下降。李兆安認(rèn)為如果海外市場再好一點，也許會有更多的中國公司愿意赴海外上市。

　　澤西注冊的公司不僅能在英國上市，還包括歐洲、美洲等多個國家和地區(qū)。在資料全備的情況下，在澤西注冊一家公司只需要三天，也可以加急，一天就能完成所有程序。