中俄合作創(chuàng)立私募股權(quán)基金俄引外資出新招

發(fā)布日期：2011/10/17 來源：國際商報(bào) 作者：曾繁譽(yù)

　　在俄羅斯總理普京結(jié)束對中國訪問之際，中國主權(quán)財(cái)富基金與俄羅斯一支新成立的私募股權(quán)基金的合作計(jì)劃卻剛剛開啟。據(jù)悉，中國投資有限責(zé)任公司(下稱中投公司)將向這支私募股權(quán)基金投資10億美元。

　　這支基金名為俄羅斯直接投資基金(RDIF)，是今年6月在俄羅斯總理普京及總統(tǒng)梅德韋杰夫的支持下建立的以投資俄羅斯境內(nèi)企業(yè)為主的私募股權(quán)基金，基金的管理公司是俄羅斯國家開發(fā)銀行VEB銀行的全資控股子公司。俄羅斯直接投資基金對自己的定位為“俄羅斯引進(jìn)FDI和國際投資經(jīng)驗(yàn)和技術(shù)的催化劑”，宗旨是在有關(guān)俄羅斯政局及國內(nèi)其他問題的擔(dān)憂導(dǎo)致海外資本流失的情況下，鼓勵(lì)外資在俄羅斯投資，并建立起對俄羅斯社會制度的信任。

　　據(jù)悉，中投公司所投資的10億美元是俄羅斯直接投資基金成立以來拿到的首筆境外出資承諾，中投公司承諾的這筆投資將與RDIF提供的另外10億美元一起劃歸到與俄方基金相關(guān)聯(lián)的俄中投資基金(Russia-ChinaInvestmentFund)。據(jù)境外媒體報(bào)道，該合資基金總規(guī)模的70%將投資于俄羅斯、哈薩克斯坦和白俄羅斯，另外30%投資于中國境內(nèi)。

　　該基金將與全球大型基金進(jìn)行聯(lián)合投資，每個(gè)項(xiàng)目都將吸引一支境外基金與RDIF聯(lián)合出資，境外基金與RDIF的投資比例最少為1：1，雙方共擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)。據(jù)《華爾街日報(bào)》報(bào)道，RDIF的首席執(zhí)行長基里爾·德米特里耶夫表示，希望能夠從其他中國投資者那里再籌資10億至20億美元。“這是俄羅斯吸引外資的一種新形式。通過金融手段，即私募基金的辦法也是一種新嘗試，這是在拓展吸引外資的渠道?！鄙虅?wù)部研究院研究員劉華芹說，“未來該基金投向的項(xiàng)目還有20億美元的空間留給中方的其他公司，同時(shí)還會吸引其他國家的公司，吸引外資空間比較大。”劉華芹稱，過去俄羅斯比較注重直接投資，即綠地投資，但俄羅斯的投資環(huán)境短時(shí)間難以得到明顯改善，而采取這種方式，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)，有利于投資的擴(kuò)大。

　　前述分析人士說，中國在俄羅斯的投資不多，投資規(guī)模也比較少，領(lǐng)域分散，大部分投資在遠(yuǎn)東地區(qū)。這與俄羅斯的投資環(huán)境有關(guān)系，俄羅斯吸引外資的地方不多，力度和規(guī)模也不大。在資源性行業(yè)對外資有很多限制，管理制度、優(yōu)惠條件方面也沒有特殊的國民待遇，許多領(lǐng)域的準(zhǔn)入門檻比較高，這無疑給俄羅斯吸引外資帶來了難度。

　　德米特里耶夫表示，未來投資重點(diǎn)將主要集中在非資源領(lǐng)域。RDIF可能會在明年第三季度末之前進(jìn)行首筆投資。早期項(xiàng)目可能涉及物流、基礎(chǔ)設(shè)施以及農(nóng)業(yè)等領(lǐng)域。而接受訪問的專家稱，農(nóng)業(yè)、核電、納米技術(shù)、航天航空、新材料等領(lǐng)域，將是中俄未來投資合作的新方向。在華訪問的普京也流露出對于加深中俄核電技術(shù)等領(lǐng)域合作的意愿。

　　普京在訪華時(shí)表示，俄羅斯經(jīng)濟(jì)對外部經(jīng)濟(jì)有很高依賴度，是原料依存型經(jīng)濟(jì)。俄羅斯經(jīng)濟(jì)在相當(dāng)大程度上依賴石油和天然氣出口，因此當(dāng)發(fā)達(dá)國家遭受危機(jī)時(shí)，經(jīng)濟(jì)就會受影響。普京稱，未來目標(biāo)是推進(jìn)經(jīng)濟(jì)多元化，加快經(jīng)濟(jì)創(chuàng)新轉(zhuǎn)型的進(jìn)程。

　　據(jù)了解，俄羅斯原材料出口占其出口總量的70%，俄羅斯政府正在努力擺脫資源出口型經(jīng)濟(jì)增長模式，而吸引更多的外國直接投資將有助于順利實(shí)施轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略。

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