羅斯柴爾德如何加速中國：金融危機中啟動在華PE投資
2008年底09年初，愛德蒙·羅斯柴爾德集團成立了一只專門投資中國成長型中小企業的基金。事實上，在2008年底09年初，正處在全球金融危機之際，整個市場，無論是宏觀經濟，還是資本市場，都處在低迷階段，但對于PE投資者來說，這個時候，卻正是“抄底”的最好時機。
“那不是拉菲酒的標志么”？青島國際極限帆船隊現場，Gitana船隊在最后一輪比賽中超過對手第一個沖向終點時，五只箭的標志迎風獵獵，開著觀賽船的船工突然這么驚呼了一聲。
站在觀賽船上的祿洪和陳末翎對視一笑。
是的，拉菲。只是，除了中國人熟知的拉菲酒之外，除了航海界傳奇的Gitana船隊之外，這個全球最古老的金融集團，愛德蒙·羅斯柴爾德在中國還有QFII、PE……并且，他們正在加緊籌備中國的投資布局，除了擴大歐元PE投資規模之外，還準備募集一只人民幣PE基金，并把他們在歐洲的一些其他投資組合產品和投資理念引入中國。
金融危機中啟動中國PE投資
2008年底09年初，愛德蒙·羅斯柴爾德集團成立了一只專門投資中國成長型中小企業的基金。事實上，在2008年底09年初，正處在全球金融危機之際，整個市場，無論是宏觀經濟，還是資本市場，都處在低迷階段，但對于PE投資者來說，這個時候，卻正是“抄底”的最好時機。
回過頭去看那個階段的PE市場，在那個時段，PE募資基本停滯，尤其是美元基金，即便原來承諾的出資，也有不少暫停了后續的呼叫投資；手頭有資金的基金，或是受制于LP投資人的擔憂，或是受制于自身對整體經濟走勢無法看清，敢出手投項目的并不多。
但這一切，對于愛德蒙·羅斯柴爾德中國基金來說，并不是太大的問題。從一開始設立，這只基金沒有太多的資金上的擔憂，對于退出周期，也沒有那么緊迫的壓力，這使得基金的管理人可以比較從容地做一些長期投資。
“找到那些最有夢想的中國企業家，尤其是在國際業務拓展上有想法的”，在陳末翎看來，基于羅斯柴爾德集團這個“大后方”，其在全球，尤其是在歐洲地區，在金融領域、企業資源、政府關系方面的關系，是這只基金可以給被投資企業的最好增值服務。比如，國際范圍內的信息收集，策劃，運作，流程，人才搜索和融資，篩選和調查海外企業，制定商業合作及談判條款等，加之羅斯柴爾德在二級市場的各類基金和金融產品對IPO項目及M&；A項目的支持等。
2009年開始的第一只投資中國的PE基金，其主要聚焦于四個行業：醫療保健 ，消費類和服務 ，清潔技術 。基金的退出方面，一半希望通過兼并收購退出，一半走IPO之路。
“中國PE投資大多通過IPO退出，再過幾年，并購必然會更加活躍，跨國的并購，無論是中國企業到海外去做并購拓展，還是海外公司來中國做兼并收購，都會更為活躍”，陳末翎認為，在跨境并購中，有跨境資源背景的PE基金，是可以找到更多投資機會的。
在這只基金投資的一個食品消費類的項目中，愛德蒙·羅斯柴爾德投資團隊幫這家公司，建立了與歐洲幾大企業的上下游合作關系，使之很快能夠成為一家有國際渠道的公司。“企業主甚至可以選擇，是將公司賣給歐洲的大公司，再去繼續創業，還是繼續做大公司去上市”，據陳末翎介紹，這家企業主最后選擇了將公司賣給歐洲的合作伙伴，并準備自己又新創一家公司。
不得不說的那些古老故事
提及羅斯柴爾德家族，《貨幣戰爭》這本書中對這個家族的描述可謂極富傳奇色彩。
這家族起源于16世紀，顯赫于19世紀，19世紀，羅斯柴爾德家族建立了自己的銀行產業鏈，并投資于開發蘇伊士運河、建設鐵路、開發石油、并隨著機械工業的發展大力投資于工廠、礦產等，建立了當時世界上最大的金融王國，影響了整個歐洲歷史的發展。
作為歐洲最古老的銀行世家，羅斯柴爾德家族在鼎盛時期，歐洲大部分國家的政府幾乎都曾向他們家族貸款，到20世紀末時，世界的主要黃金市場也是由他們家族所控制，其家族資產至少超過了50萬億美元。即便現在，根據公開資料，該家族依然是美國及多個歐洲國家政府的債權人，擁有分支眾多的銀行、十幾家石油和有色金屬公司，并且壟斷著南非的鉆石采礦業。
但這個家族究竟有多少財富，至今仍是不為人知的秘密，因為在羅斯柴爾德家訓中，第一條便是：決不對外公布家族財富數字。
第一代羅斯柴爾德將這個家族帶入鼎盛時期，在布局安排上，他將五個兒子，分別安排五個不同的國家，掌管家族在五個國家的財富，并設計了“五支箭”的家族標志，以此訓誡后代：如果只拿一支箭，輕輕地就能被折斷；如果五支箭都緊緊地攥在一起，五只箭都不會被折斷。要永遠團結一致。
250多年過去，家族已經進入第八代，英國和法國這兩個分支成為五個分支中實力最強大的，這兩大分支現任掌門人分別為英國的Jocob和法國的Benjamin。一直在中國本土布局的，是法國的Benjamin掌管的愛德蒙·羅斯柴爾德集團，本報記者所采訪的，也是法國這一支脈。
法國這一分支的第五代愛德蒙·羅斯柴爾德在世期間，最知名的一次壯舉，便是幫助以色列建國。作為猶太人中的精英，愛德蒙·羅斯柴爾德擔任著猶太人復國主義聯盟副主席，其為了資助流浪的猶太人，前后支付了600萬英鎊，在巴勒斯坦建立了第一個猶太人定居點，這便是后來以色列國家的第一塊領土，以色列建國的基礎文件《貝爾福宣言》，也是英國政府以外交大臣貝爾福寫給羅斯柴爾德的一封公開信的形式出現。時至今日。以色列到處留著羅斯柴爾德的印記。政治中心特拉維夫最寬闊的街道就叫“羅斯柴爾德大道”，許多人將自己的孩子取名為羅斯柴爾德，以表達對羅斯柴爾德家族的敬佩。
“為羅斯柴爾德家族工作，其一個特點就是，他本著信任你，但是檢查你，無時無刻采用立體性的檢查，就是說你工作可以做得慢一點，但是你不能發生錯誤”，一位為愛德蒙·羅斯柴爾德QFII基金工作的人如此描述他的體驗。
法國分支在第六代掌門人小愛德蒙·羅斯柴爾德身上，國際業務擴展加速，第七代本杰明對亞洲和中國一直在加碼。在二戰后，羅斯柴爾德家族對美國市場是會否大興起，做了不夠積極的判斷，錯失了在美國的大好擴張機會，在“金磚四國”這些新興國家市場的這一輪雄起中，他們已經算是表現得相當積極了，雖然這種積極與一些其他家族和公司相比，還是相對保守的。
事實上，在設立PE基金之前，在1993年，愛德蒙·羅斯柴爾德就設立了“亞洲圣奧諾”的共同基金，專注于亞洲除日本地區的股票投資，并設立了“亞洲資本控股”基金，也是投資于亞洲除日本地區的買入賣空對沖基金；1998年，“中國圣奧諾”基金專門投資于香港上市的中國公司。2006年，投資于中國A股的圣奧諾中國城基金，成為第一家獲準投資上海和深圳A股市場的法國基金。
2008年，愛德蒙·羅斯柴爾德銀行與中國銀行在私人銀行和資產管理方面，開始長期戰略投資和業務合作。2009年愛德蒙·羅斯柴爾德旗下MSH保險公司收購中國最大的國際健康險管理服務公司。
在中國的其他投資，還包括太平洋保險、百麗、北大青鳥IT培訓，以及民生銀行、阿里巴巴、新希望、羚銳股份、深長城、中糧屯河等。
在葡萄酒投資方面，2009年初，羅斯柴爾德的拉菲集團和中信華東集團，在山東省蓬萊市合作投資成立羅斯柴爾德男爵中信酒業公司，項目一期總投資1億元。
就在幾天前，羅斯柴爾德家族的另一分支，位于英國的雅各布·羅斯柴爾德，宣布針對中國投資者推出一只規模7.5億美元的新私募股權基金。這家名為J Rothschild Creat Partners的基金，計劃購買跨國企業的非杠桿少數股權，這些企業橫跨科技、潔凈技術、自然資源和奢侈品等行業。 |
