忠旺擬啟動今年全球最大規(guī)模IPO

發(fā)布日期：2009/4/22 來源：華爾街日報

忠旺擬啟動今年全球最大規(guī)模IPO

亞洲最大的鋁型材制造商忠旺集團擬在香港首次公開募股(IPO)籌集至多15.8億美元的資金

知情人士周一透露，中國忠旺集團(China Zhongwang Holdings Ltd.)尋求通過香港首次公開募股(IPO)籌集至多15.8億美元的資金。

按產(chǎn)能計算，忠旺集團是亞洲最大的鋁型材制造商，總部設(shè)在中國遼寧省。

此次股票發(fā)行不僅是2009年迄今為止全球規(guī)模最大的IPO交易，而且其籌資規(guī)模較初始階段的5億美元已經(jīng)增加了兩倍以上。嬰兒配方奶粉制造商美贊臣(Mead Johnson Nutrition Co.)今年2月于紐約通過首次公開募股籌資8.28億美元，這是在忠旺集團之前今年全球規(guī)模最大的IPO交易。

一位知情消息人士表示，忠旺集團實力雄厚，市場定位準確，歷史業(yè)績出色，且IPO推介階段一直得到積極的市場反饋。如果市場沒有出現(xiàn)大幅波動，這次IPO交易將取得成功。

這位知情人士稱，忠旺集團將發(fā)售14億股新股，占擴大后總股本的25.9%，指導(dǎo)價格區(qū)間為每股6.80-8.80港元。

預(yù)計忠旺集團將從中國政府人民幣4萬億元的刺激計劃中受益。經(jīng)濟刺激計劃大力偏重基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)領(lǐng)域，因此與交通相關(guān)的鋁型材產(chǎn)品需求將增加，這將令作為鋁型材制造企業(yè)的忠旺集團從中受益。

忠旺集團與運輸相關(guān)的鋁型材業(yè)務(wù)占去年人民幣113億元總收入的40%以上。分析師認為，這一業(yè)務(wù)收入的持續(xù)增加將令該公司今年的凈利潤增長65%，至人民幣31.6億元。2008年該公司凈利潤為人民幣19.1億元。

此次IPO指導(dǎo)價格區(qū)間換算出的市盈率為公司2009年預(yù)期收益的10.4-13.5倍。

據(jù)湯森路透(Thomson Reuters)統(tǒng)計數(shù)據(jù)，與該公司最接近的同業(yè)競爭者、新加坡上市的麥達斯控股(Midas Holdings Ltd.)目前股價的市盈率為其2009年預(yù)期收益的11.9倍。

上述消息人士稱，這兩家公司經(jīng)營相同的業(yè)務(wù)，但規(guī)模不同。忠旺集團集團鋁型材制造能力排在世界第三位，而麥達斯控股則連前十名都沾不上邊。

麥達斯控股市值為2.885億美元。忠旺集團的鋁型材制造能力為500,000噸。如果此次IPO按照指導(dǎo)價格區(qū)間的高端價格進行定價，忠旺集團市值將達到61億美元。

上述人士表示，此次IPO交易不存在基礎(chǔ)投資者，因動蕩的市場環(huán)境令投資者不愿讓自己的資金進入通常至少持續(xù)6個月的鎖定期。

忠旺集團IPO累計投標將于周一開始啟動，至4月29日結(jié)束。該集團將于5月8日在香港交易所掛牌上市。

該知情人士補充說，摩根大通(J.P.Morgan Chase & Co.)、瑞士銀行(UBS AG)和中信證券股份有限公司(Citic Securities Co.)擔任此次IPO交易的承銷商。

關(guān) 閉

關(guān)于項目庫

能源產(chǎn)業(yè)鏈項目庫于2012年11月，是由中外知名科學(xué)家、文化學(xué)者、企業(yè)家組成的民間研究機構(gòu)。旨在打造中國產(chǎn)學(xué)研及科技成果轉(zhuǎn)化領(lǐng)域具有一定影響力的研究平臺，致力于成為“科技成果轉(zhuǎn)化服務(wù)者”，將科研產(chǎn)品和思想產(chǎn)品的生產(chǎn)和傳播有效的結(jié)合起來，達成協(xié)作共贏 [詳情]

培訓(xùn)與產(chǎn)業(yè)融合

能源產(chǎn)業(yè)鏈

產(chǎn)業(yè)合作微信

咨詢電話

010-62790887

地址：北京清華科技園